近期，我校会计学院李晓副教授与香港大学Jeffrey Ng教授、香港理工大学Walid Saffar教授合作的学术论文Accounting-Driven Bank Monitoring and Firms’ Debt Structure: Evidence from IFRS 9 Adoption发表于管理学国际顶级期刊Management Science第70卷第1期（2024年1月号)（https://doi.org/10.1287/mnsc.2022.4628）。Management Science是管理学领域国际顶级期刊之一，是中央财经大学AAA类英文学术期刊。

本文从银行视角出发，强调了银行在经济中扮演的监督者角色，以及会计准则变化对其行为产生的影响。银行监督的结果能够通过其财务报告披露的贷款组合的财务状况和绩效反映，供监管机构、投资者、存款人和其他利益相关者使用。因此在进行会计披露时，银行需要考虑其报表中披露的信息产生的影响。由此可见，会计准则对贷款的核算要求会影响银行的贷款决策。本文关注会计准则变化驱动的银行监督如何影响公司对银行贷款融资相对于债券融资的依赖程度。

国际财务报告准则第九号(IFRS9) 的实施对银行具有实际意义，因为该准则要求对贷款人进行密切监测以记录及时的贷款损失。利用来自50个国家和地区的数据，我们发现，由于IFRS 9的采用而导致的会计驱动的银行监督减少了公司对银行贷款相对于债券融资的依赖程度。这一发现与公司在会计准则要求银行对贷款人进行更加密切监测之后银行贷款成本上升是一致的。在进一步的分析中，本文发现IFRS 9的采用对银行贷款依赖的负面影响在对银行的监管更为严格时更加显著。本文还发现在公司更容易从银行贷款转向债券融资时，IFRS 9的效应更为明显。

本文的创新点在于以IFRS 9的采用为背景，研究银行采用预期信用损失模型的经济后果。本文为银行会计核算从已发生信用损失模型到预期信用损失模型的转变提供了新的证据。国际财务报告准则第九号从已发生损失模型切换到预期信用损失模型的目的是确保银行更加主动地监测和报告贷款损失，从而维护金融市场稳定。IFRS 9的采用对银行运营产生了直接的影响。本文的研究结果进一步表明，从银行贷款的角度来看，这种影响间接地溢出到贷款公司中。本文强调了会计准则和披露的变化会产生重要的经济后果，对银行及公司行为产生重要影响。

我校会计学科在国际学术期刊发表论文始于上世纪90年代初期，自2014年起开始在会计学国际顶级期刊发表成果，至2023年底有我校会计学科署名的标志性学术成果已涵盖会计学领域的五份国际顶级期刊Journal of Accounting and Economics（JAE）、Journal of Accounting Research（JAR）、The Accounting Review（TAR）、Contemporary Accounting Research（CAR）和Review of Accounting Studies（RAST）。李晓副教授在Management Science发表的上述合作研究成果进一步巩固和提升了我校管理学科和会计学科的专业前沿贡献和国际国内声誉。

撰稿 | 李晓

校对 | 王彦超 王伟

排版 | 党颖欣

审核 | 吴溪