近期，我校会计学院助理教授柯俊强与深圳大学葛锐教授、北京大学麻志明教授、旧金山州立大学阮露斐教授合作的学术论文“CEO tax effects on corporate misconduct: Evidence from CEOs’ capital gains taxes”发表于会计学国际顶级期刊Review of Accounting Studies（RAST）第31卷第2期（2026年6月号）（https://link.springer.com/article/10.1007/s11142-026-09945-4）。RAST是会计学领域五大国际顶级期刊之一。

税收政策是政策制定者影响经济的重要工具，学术界日益关注税收对企业决策的影响。现有研究主要关注公司税负对企业政策的影响，但是对高管个人税负如何影响企业决策的关注相对有限。管理层在企业决策中扮演着关键角色，个人税收激励会显著影响其决策行为，研究管理层行为对个人税收变化的反应具有重要的理论意义。与此同时，企业不当行为因其对经济发展和社会可持续性的严重损害而受到了世界范围的广泛关注，且CEO在企业不当行为的发生中起到了关键作用。在此背景下，本研究基于CEO资本利得税的视角，探究CEO个人税负是否以及如何影响企业不当行为。

论文研究发现：CEO资本利得税对企业不当行为具有显著的抑制作用，即CEO资本利得税负担越高，企业不当行为的处罚金额和违规次数越少。机制分析结果显示，该负向效应在CEO财富更多地配置于企业外部时被削弱，而在企业面临更高诉讼风险时更为集中，说明资本利得税通过“锁定效应”使CEO持有更多企业股份，从而过度暴露于企业特定风险，促使其减少可能增加企业风险的不当行为。进一步的分析结果表明，CEO资本利得税对安全相关、环境相关、就业相关等不同类型的企业不当行为均具有显著的约束作用。

论文的贡献在于：第一，基于CEO资本利得税的视角，填补了现有文献中关于高管个人税收与企业不当行为关系的研究空白，同时拓展了CEO资本利得税的经济后果研究与企业不当行为的影响因素研究。第二，丰富了高管个人税收对企业决策影响的研究文献。国内外有关高管个人税收对企业行为影响的研究正在兴起与发展，会计学领域仅有少数学者关注到这一话题，因此本研究在这一分支文献中具有显著的增量贡献。第三，为有关部门优化资本利得税制度、治理企业违规行为提供了政策启示，同时为企业完善高管激励与监督机制提供了实践指引。

我校会计学科在国际学术期刊发表论文始于上世纪90年代初期，自2014年起开始在会计学国际顶级期刊发表成果，至2020年底有我校会计学科署名的标志性学术成果已涵盖会计学领域的五份国际顶级期刊Journal of Accounting and Economics（JAE）、Journal of Accounting Research（JAR）、The Accounting Review（TAR）、Contemporary Accounting Research（CAR）和Review of Accounting Studies（RAST）。柯俊强助理教授在Review of Accounting Studies发表的上述合作研究成果进一步巩固和提升了我校会计学科和工商管理学科的专业前沿贡献和国际国内声誉。

撰稿 | 高一华

排版 | 刘怡帆

审核 | 吴溪 郑登津